Air Canada acquiert Air Transat pour une bouchée de pain!

Air Canada acquiert Air Transat pour une bouchée de pain!

Air Canada acquiert Air Transat pour une bouchée de pain!

NOUVELLES FOURNIES PAR: Air Canada  Le10 oct.2020 à 12h00 HE

  • Le prix d’achat réduit de 5,00 $ reflète la réduction post-COVID-19 des valeurs des compagnies aériennes
  • Air Canada approuve une augmentation des emprunts de 250 millions de dollars de Transat en attendant la conclusion de la transaction
  • Le conseil d’administration de Transat approuve à l’unanimité la transaction modifiée et recommande l’approbation des actionnaires

MONTRÉAL , le 10 oct.2020 / CNW Telbec / – Air Canada a annoncé aujourd’hui qu’elle a conclu une transaction modifiée avec Transat AT Inc. qui prévoit qu’Air Canada acquiert toutes les actions émises et en circulation de Transat et pour son regroupement avec Air Canada . En vertu de l’entente exécutoire, approuvée à l’unanimité par le conseil d’administration de Transat, Air Canada acquerra toutes les actions de Transat au prix de 5,00 $ l’action, payable au gré des actionnaires de Transat en espèces ou en actions d’Air Canada à un ratio d’échange fixe de 0,2862 Air Part du Canada pour chaque action de Transat (représentant un prix pour les actions d’Air Canada de 17,47 $ ). La valeur de la transaction est d’environ 190 millions de dollars .

Suspension progressive des vols d'Air Transat
La valeur de la transaction est dorénavant estimée à environ 190 millions, par rapport à 720 millions auparavant.

L’opération modifiée reflète l’impact sans précédent du COVID-19 sur l’industrie mondiale du transport aérien, qui a subi une forte baisse du transport aérien depuis la conclusion et l’approbation de l’entente d’arrangement initiale entre Air Canada et Transat par les actionnaires de Transat en août 2019 . La transaction demeure sujette à l’approbation des actionnaires, à l’approbation du tribunal, à l’approbation de la Bourse de Toronto, à certaines conditions habituelles et autres, et aux approbations réglementaires, y compris le processus d’approbation en cours des autorités de réglementation au Canada et dans l’Union européenne. Si ces approbations sont obtenues et que les conditions sont remplies, la transaction devrait être finalisée fin janvier ou début février 2021 .

« Le COVID-19 a eu un effet dévastateur sur l’industrie mondiale du transport aérien, avec un impact important sur la valeur des compagnies aériennes et des actifs aéronautiques. Néanmoins, Air Canada a l’intention de finaliser son acquisition de Transat, à un prix réduit et à des conditions modifiées, » a déclaré Calin Rovinescu, président et chef de la direction d’Air Canada. « Cette combinaison assurera la stabilité des activités de Transat et de ses parties prenantes et positionnera Air Canada, et même l’industrie canadienne de l’aviation, pour émerger plus fortement alors que nous entrons dans le monde post-COVID-19. »

Le conseil d’administration de Transat a décidé à l’unanimité que la transaction modifiée est dans le meilleur intérêt de Transat et de ses parties prenantes et recommande aux actionnaires de Transat de voter en faveur de la transaction. De plus, chacun des administrateurs de Transat a conclu une convention de vote aux termes de laquelle chacun d’eux s’est engagé à voter en faveur de l’opération. Chacune de la Financière Banque Nationale et de BMO Marchés des capitaux a émis au conseil d’administration de Transat une opinion selon laquelle, à la date de celle-ci, la contrepartie à recevoir par les porteurs d’actions de Transat à l’égard de l’opération était équitable, d’un point de vue financier, à ces détenteurs, dans chaque cas sous réserve des limitations, réserves, hypothèses et autres questions respectives énoncées dans ces opinions.

L’opération sera mise en œuvre conformément à un plan d’arrangement approuvé par le tribunal en vertu de la Loi canadienne sur les sociétés par actions. Le nouveau prix de 5,00 $ l’action représente une prime de 31,6% par rapport au cours moyen pondéré en fonction du volume (VWAP) sur 20 jours des actions Transat le 8 octobre 2020.

Tous les montants en dollars dans ce communiqué de presse sont en dollars canadiens.

Mise en garde concernant les informations prospectives

Ce communiqué de presse contient des déclarations prospectives au sens des lois sur les valeurs mobilières applicables. De par leur nature, les déclarations prospectives reposent sur des hypothèses et sont sujettes à d’importants risques et incertitudes. Les déclarations prospectives ne peuvent être invoquées en raison, entre autres, d’événements externes changeants et d’incertitudes générales de l’entreprise. 

Les résultats réels peuvent différer sensiblement des résultats indiqués dans les déclarations prospectives en raison d’un certain nombre de facteurs. L’acquisition de  Transat AT Inc. est assujetti à l’approbation des actionnaires de Transat AT Inc., à l’approbation du tribunal, aux approbations réglementaires, à l’approbation de la Bourse de Toronto et à certaines conditions habituelles et autres, et rien ne garantit que l’acquisition sera réalisée de la manière décrite dans le présent communiqué de presse ou du tout. 

Tous les énoncés prospectifs contenus dans ce communiqué de presse représentent des attentes à la date de ce communiqué de presse et sont susceptibles de changer après cette date. Toutefois, sauf tel que requis par la réglementation sur les valeurs mobilières applicable, toute intention ou obligation de mettre à jour ou de réviser les déclarations prospectives que ce soit à la suite de nouvelles informations, d’événements futurs ou autrement, est rejetée.

À propos d’Air Canada

Air Canada est la plus grande compagnie aérienne nationale et internationale du Canada . Le transporteur national du Canada fait partie des 20 plus grandes compagnies aériennes au monde et, en 2019, a servi plus de 51 millions de clients. Air Canada est un membre fondateur de Star Alliance , le réseau de transport aérien le plus complet au monde. 

Air Canada est le seul transporteur de réseau international en Amérique du Nord à recevoir un classement quatre étoiles selon la société de recherche britannique indépendante Skytrax, qui a également nommé Air Canada la meilleure compagnie aérienne 2019 en Amérique du Nord . Pour plus d’informations, veuillez visiter: aircanada.com/media , suivez Air Canada sur  Twitter  et LinkedIn , et rejoignez Air Canada sur Facebook .     

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Stephane